Биномиальная модель оценки стоимости опционов

Биноминальная модель цены опционов. Биномиальная модель оценки премии опциона на фьючерсный контракт

Содержание

    биноминальная модель цены опционов

    Стоимость портфеля в начальный момент времени равна: где с0 - премия опциона в момент его заключения; И - количество фьючерсных контрактов; F- фьючерсная цена при заключении опционного контракта. С учетом сказанного формула Рассмотрим случай, когда до истечения срока действия опциона два периода. Фьючерсная цена в этом случае может принять в конце второго периода три значения: Fu2, Fud, Fd2 см.

    криптовалюта ton

    В первой из них цена опциона в начале периода равна си, а в конце периода принимает значения с1Ш или cud. Во второй из них цена опциона в начале периода равна cd, а в конце cdu или cdd. Формула Весь биноминальная модель цены опционов обращения опциона разбит на п периодов.

    биноминальная модель цены опционов

    Числитель показывает ожидаемое значение суммы выплат по опциону с учетом вероятности каждого конкретного исхода. Получим: Из неравенства Полученную модель можно применить и для определения премии опциона пут.

    опцион на при бинарные опционы это реально

    Она имеет вид:. Поэтому опцион пут будет выигрышным, если количество движений фьючерсной цены вверх не превысит величину к Процесс, которому следует динамика фьючерсной цены, является винеровским. Биномиальную модель можно использовать для оценки премии американских опционов на фьючерсные контракты.

    биноминальная модель цены опционов